2023年一季度，我國壽險業實現恢復性增長。截至3月底，我國人身險公司實現保險保費收入約1.5萬億元，同比增長8.9%。政策方面，銀保監會重點圍繞加強產品監管、推動養老第三支柱發展、優化信息披露制度、提升監管效能主題發布了政策文件，推動人身險行業供給側結構性改革持續深化。展望全年，宏觀經濟穩中向好，為保險業務發展創造良好外部環境。同時，疫情帶來的居民保險意識的加強和保險需求的釋放，為壽險市場穩定發展提供了支撐，預計全年壽險市場將實現穩定增長。
一
一季度壽險業發展情況簡析
（一）
原保費收入增速回升，規模復蘇態勢明顯
受業務及渠道結構調整、去年同期基數較低等因素影響，2023年一季度，我國人身險公司原保費收入實現較快增長。截至3月底，共實現原保險保費收入近1.5萬億元，同比增長8.9%。1-3月人身險公司累計實現保戶投資款新增交費2802億元、投連險獨立賬戶新增交費50億元，合計占規模保費16.2%。
（二）
儲蓄型產品更受歡迎，健康險規模增長承壓
受一季度人身險公司產品策略以及居民對儲蓄型產品的需求影響，年金險和兩全保險等在內的壽險類業務保費增速高于健康險和意外險。2023年1-3月，壽險保費收入同比增長10.8%；健康險保費收入達2385億元，同比增長1.2%；意外險保費收入同比下降10.7%，增速較2022年同期進一步下降。
（三）
銀保渠道保費快速增長，業務結構持續優化
2023年一季度，人身險公司銀保渠道保費規?？焖僭鲩L，同時，銀保渠道業務結構持續優化，期交保費增速明顯高于總體新單保費增速。有數據顯示 ，2023年1-3月，人身險公司合計銀保新單規模保費超5200億元，同比增長4.3%；其中，新單期交保費近2000億元，同比增速達55.5%。
（四）
總資產較快增長，中低風險資產配置占比提升
2023年一季度，保險業總資產及資金運用余額實現較快增長，債券投資占比持續提升。截至3月末，行業資產總額達28.4萬億元，同比增長10.5%；資產運用余額達26.0萬億元，同比增長10.6%。其中，股票和證券投資基金3.3萬億元，占比12.8%，較2022年同期提升0.7個百分點；另類投資等其他資產約8.9萬億元，占比34.2%，較2022年同期下降2.4個百分點。銀行存款及債券合計投資規模約13.8萬億元，合計占比約53.0%，較2022年同期提升1.7個百分點。
（五）
亂象整治力度加大，監管處罰數量及金額提升
2023年一季度，銀保監會及其派出機構共就人身險公司公布236張監管處罰罰單，罰單總金額為2879萬元。從環比和同比來看，罰款金額及罰單數量均呈上升趨勢。同比來看，2023年一季度罰單數量同比上升6.3%，罰單金額同比上升7%；環比來看，罰單數量總量環比上升131.4%，罰單金額總額環比上升147.1%。其中，給予投保人保險合同約定以外利益、內控不完善、虛列費用等是人身險公司主要的處罰事由。
二
監管政策
2023年一季度，銀保監會重點圍繞加強產品監管、推動養老第三支柱發展、優化信息披露制度、提升監管效能主題，發布了政策文件，推動人身險行業供給側結構性改革持續深化。
加強產品監管方面，1月13日，銀保監會下發《人身保險產品“負面清單”（2023版）》，較上一版新增8條，新增內容涉及備受市場關注的增額終身壽險減保規則、投資收益假設、定價附加費用率假設，以及養老年金產品等條款，有助于進一步規范市場主體產品開發行為，保護消費者權益。推動養老第三支柱發展方面，3月31日，銀保監會發布《關于開展人壽保險與長期護理保險責任轉換業務試點的通知》（銀保監辦發〔2023〕33號），決定自5月1日起開展人壽保險與長期護理保險責任轉換業務試點，試點期限暫定兩年，并明確了責任轉換方法、適用產品范圍、護理狀態判定條件、業務操作流程等要求。有助于加快商業長期護理保險發展，更好地滿足人民群眾特別是失能老年人的長期護理保障需求。優化信息披露制度方面，1月4日，銀保監會發布《一年期以上人身保險產品信息披露規則》（銀保監規〔2022〕24號），首次要求保險公司披露分紅實現率指標，同時取消高、中、低三檔演示利率表述，調低演示利率水平，全面規范保險公司產品信息披露行為，加大信息披露力度。提升監管效能方面，2月2日，銀保監會向各人身險公司下發《人身保險公司分類監管辦法（征求意見稿）》，擬對人身保險公司實施監管評級，并依據評級結果將人身險公司劃分為五大類。評級結果將與險企業務范圍、資金運用范圍綁定（評級越高、經營業務范圍越廣），著力防止人身險公司盲目擴張，同時提升監管資源配置的合理性、提升監管效率。
三
未來發展趨勢
（一）外部環境
當前，經濟環境穩中向好，為壽險行業恢復性增長提供有利條件。數據顯示 ，春節假期全國旅游出游人次同比增長23.1%，已恢復至2019年水平的88.6%；消費行業銷售收入同比增長12.2%，其中服務類消費同比增長13.5%。隨著疫情防控進入新階段，全國各地生產、生活已逐步回到正軌。展望全年，2023年政府工作報告將2023年國內生產總值增長目標為5%左右，并把恢復和擴大消費擺在優先位置。世界銀行預測，2023年中國GDP增速將達4.3%，穩步向上且高于其他發達經濟體。宏觀經濟的穩中向好，有利于穩定居民的長期信心、改善居民收入預期，為人身險業務發展創造良好的外部環境。同時，疫情帶來的居民保險意識的加強和保險需求的釋放，也為壽險市場穩定發展提供了支撐。預計全年壽險市場將實現穩定增長。
（二）趨勢研判
一是保障型業務仍存在較大發展空間。近年來，我國健康保險行業市場規模逐年增長，市場主體在保險產品基礎上探索健康服務，提供覆蓋醫療、意外、重疾、壽險、年金等全方位的保障，滿足客戶多元需求。黨的二十大報告進一步強調，要“推進健康中國建設”“把保障人民健康放在優先發展的戰略位置，完善人民健康促進政策”。但目前，我國商保的賠付支出占總衛生支出的比例僅為5.8%，人均保障僅約10萬元，遠低于重大疾病需要的資金額，居民健康險保障尚存在較大缺口。在健康中國持續推進的大背景下，預期健康保障需求仍然旺盛，健康險市場規模仍會持續擴大。
二是支撐價值增長的積極因素正加快形成。首先，一季度以來，行業新單保費增速由負轉正為人身險業務價值增長奠定了基礎。其次，代理人規模整體下降幅度已同比大幅收窄，下滑態勢有所改善，加之代理人隊伍中的高績效核心骨干及其產能基本保持穩定，這些都為業務價值的企穩回升提供了支撐。最后，銀保渠道持續發力，期交結構不斷優化，銀保首年期交和中長期期交業務規?？焖僭鲩L，有助于推動行業整體價值增長。
三是投資端收益表現或將有所改善。從經濟基本面來看，2023年以來國內經濟持續復蘇，生產需求企穩回升，居民收入持續增加，就業物價總體平穩，市場預期明顯改善，經濟運行開局良好，對利率形成一定支撐。同時，經濟復蘇將帶動企業盈利顯著改善，隨著市場風險偏好的回升，權益市場估值也有望繼續抬升，股市機會大于風險。預計未來一段時期，國內權益市場相對樂觀，保險資金投資收益表現或將有所改善。
責任編輯:楊青
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